Lokunja je jugozapadni dio grada Paga i nalazi se neposredno uz Prosiku. Površina Lokunje je oko 20 000 m2, to je područje plitkog mora, na čijem se dnu nalazi bogata naslaga peloida, ljekovitog mulja. Peloid se nakupljao tisućljećima, a njegova je ljekovitost dokazana ne samo iskustvom nego i brojnim znanstvenim istraživanjima.
Koristi se za liječenje reumatskih oboljenja, ali i za liječenje raznih dermatoloških bolesti. Mulj se nanosi na oboljelo mjesto i pusti da se osuši i stvrdne. Nakon sat ili dva, mulj se skida jednostavnim ispiranjem ili ulaskom u more. Peloid može obnoviti svoja ljekovita svojstava, no proces obnove traje oko 60 godina, tako da se preporuča ispirati mulj tamo odakle ga se i uzelo. Peloid se ne smije nositi u zatvorenim posudama i držati u kućnim zalihama. Naime, njegovo ljekovito svojstvo u takvim posudama nestaje već za nekoliko sati, nakon čega više nije koristan. Paški ljekoviti mulj ima neugodan miris, no na njega se lako priviknuti. Onoga tko se prvi puta susreće s peloidom, valja na to upozoriti. Mulj je tamno sive, gotovo crne boje, a kada oksidira, u površinskom je sloju gotovo bijel. Tradicija liječenja muljem traje stoljećima, a možda i tisućljećima. Pažanima je njegova ljekovitost već odavno poznata. Peloida ima i na drugim područjima Paške uvale, međutim, njegova je koncentracija najveća na Lokunji, i tu, ne samo što ga ima najviše, nego nije pomiješan s pijeskom i šljunkom, kao na nekim drugim područjima.